Durch den frühen Anschluss Reichenbachs ans Eisenbahnnetz und dem damit verbundenen Bau des Bahnbetriebswerkes, zahlreicher Industriebetriebe, Schulen, dem Post- und Telegrafenamt u. a. kam es zum rasanten Anstieg der Einwohnerzahl. Der Wohnungsbau hinkte hinterher, viele Beamte bekamen keine angemessene Wohnung. Aus dem Willen zur Selbsthilfe gründeten Beamte und Angestellte 1910 in Reichenbach die Baugenossenschaft „Gartenstadt“, um preisgünstigen Wohnraum zu schaffen. Nördlich der Eisenbahnlinie wurde ein Areal von 33.000 m2 gekauft, eine rege Bautätigkeit begann. Bereits 1911 waren zehn Häuser mit 30 Wohnungen fertig. Im Jahr 2025 kann die Wohnungsbaugenossenschaft „Gartenstadt“ e. G. auf 115 Jahre erfolgreichen Wohnungsbau zurückblicken.

Regina Möller vom Fremdenverkehrsverein „Nördliches Vogtland“ führt Sie durch das Wohnviertel Gartenstadt, das nach englischem Vorbild im Reformstil entstanden ist und heute noch zur schönsten Wohngegend Reichenbachs zählt. Als krönender Abschluss der Stadtrunde geht es hinauf zur Plattform des Wasserturms, um das weihnachtliche Reichenbach zu genießen.